互联网和金融的融合发展称之为互联网金融。互联网在资源共享，大数据获取、分析方面有重要作用，金融则是实现了资源的优化配置，因此互联网与金融两者有着天生的融合性。本文主要从我国互联网金融的现状出发，对其发展趋势进行探讨。 当前，我国的互联网金融发展现状可谓“百家争鸣”，主要以P2P、互联网保险、第三方支付、互联网银行等为典型代表。 P2P是指民间“个人对个人”之间的借贷，起源于孟加拉国。2006年，专注于P2P线下小额理财和贷款业务的宜信公司首次将P2P小额信贷引入国内，2007年中国首家互联网P2P小额贷款公司拍拍贷成立，互联网金融在国内开始萌芽发展。2015年底，宜信旗下子公司宜人贷在美国公开上市交易，成为国内首家上市的互联网金融公司。 P2P行业迅速发展的同时，也遭受着社会的质疑。根据宜人贷上市招股说明书显示，通过宜人贷借款的年化成本最高接近50%，P2P公司给投资人提供高收益回报率的同时，遭受了放高利贷的质疑；此外，P2P行业出现了诈骗、跑、经营不善等现象，给投资人造成了巨大的损失，以e租宝为例，其待收余额超过500亿元，全国超过90万名投资人面临本金无法收回的损失。 尽管P2P行业受到较大争议，但根据网贷之家发布数据显示，当前P2P投资人的数量已经超过了保险用户，成为仅次于银行理财的第二大参与群体。 互联网保险，指实现保险信息咨询、保险计划书设计、投保、交费、核保、承保、保单信息查询、保全变更、续期交费、理赔和给付等保险全过程的网络化。 2013年由蚂蚁金服、腾讯、中国平安等知名企业发起成立的众安保险公司成立并开业，中国第一家互联网金融保险公司诞生；2016年2月，中国保监会正式批准易安财产保险股份有限公司成立，中国专业互联网保险公司增至4家。 第三方支付公司的发展和完善，奠定了互联网金融发展的基础。目前第三方支付公司主要由蚂蚁金服旗下的支付宝、腾讯公司旗下的微信支付占据绝对优势，两家公司合计占据超过90%的支付市场。随着行业的竞争加剧，目前第三方支付公司已经不仅仅满足于提供支付服务，多元化发展已经成为其增强核心竞争力的“秘密武器”，以支付宝和微信支付为代表，理财服务也是这两家公司的核心业务。 2014年银监会正式批准符合一定资质的民营企业开办民营银行，我国的银行业正式打破了国资垄断。腾讯公司和阿里巴巴集团参与了民营银行的创建，互联网银行随着民营银行的获批而诞生。 目前，互联网银行主要有腾讯公司参与筹建的微众银行和阿里巴巴集团参与创建的浙江网商银行，目前两家银行均已开业。 互联网银行虽然可以吸收存款，但是由于银监会尚未批准相关的开户流程，目前其只能借助于传统银行的接口，通过发行理财产品的方式获取资金。在贷款方面，两家互联网银行均专注于小微企业贷款，单笔贷款额度不超过100万元。 目前互联网银行在业务上受到的和约束较多，其社会效应远低于预期。2016年期间，银监会相关负责人再次强调，互联网银行的经营模式应与传统银行有差异，互联网银行的发展继续在探索中前行。 当前互联网金融行业“”较多，不同“”运营模式各异，相关监管部门采取的态度也不尽相同，因此互联网金融行业发展趋势各异。 从当前的发展形势判断，P2P行业发展主要有以下趋势：第一，行业寡头出现寡头垄断，资本实力较强的龙头企业具有较大的竞争优势；第二，收益率持续下降，P2P高收益已经成为历史，收益率的降低也降低了借款人的融资成本，有利于降低借款人潜在违约率，促进行业健康发展，第三，相关监管细则将会逐步出台并实施，P2P行业发展较为混乱的重要原因就是缺乏相关的监管措施，出台相应的监管细则有利于投资人的利益，社会稳定，防范局部金融风险失控；第四，P2P公司之间合作不断加强，通过共享融资客户信息、建立等方式，进一步降低借款违约率，最大限度保障了投资人利益。 由于我国的保险渗透率较低，商业保险有很大的市场发展空间，因此互联网保险的市场前景十分广阔。但是由于我国居民的参保意识不强、自助网络服务能力弱等原因，互联网保险发展受到较多约束。虽然互联网保险前景广阔，潜在市场巨大，但是在未来相当一段时间内，互联网保险只能作为传统保险业的补充。 2016年苹果支付和三星支付先后宣布进入中国市场，国内的第三方支付行业竞争更加激烈，互联网支付行业发展呈现以下趋势：第一，寡头垄断逐步打破，目前第三方支付市场主要由阿里巴巴、腾讯、银联三家公司占据绝对优势，随着苹果和三星等国际公司进入，现有市场格局有望被打破；第二，业务更加多元化和生活化，以支付宝和微信支付为代表的支付公司已经全面布局线下支付市场，支付业务已经逐步融入居民日常生活；第三，加速了货币电子化速度，由于第三方支付的便捷性和安全性，已经被广大消费者认可，更多人选择第三方支付取代现金支付；第四，对接更多的理财产品，以支付宝、微信支付为代表的第三方支付公司均推出了较多种类的理财产品，更加贴近大众理财需求。 互联网银行的本质也是通过吸收存款、发放贷款赚取利差和手续费，但是当前的互联网银行没有物理网点，吸收存款成为一大障碍。未来互联网银行的发展有以下两种可能性：第一，相关监管机构授权批准网络开户流程，以便互联网银行获得资金来源渠道，发放贷款，这与传统银行的融资放贷形式无本质区别；第二，重点发展传统银行的表外业务，将融资放贷业务以外的业务作为互联网银行的主营业务。 推荐：
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