世界上唯一不变的是变化。对于古老的金融业来说，这一格言依然适用。拜科技发展所赐，今天的金融业面貌与100年前已迥然不同，虽然那个时候已经有了银行、证券、期货等现代金融业的基本形态，但它们的规模、效益以及影响深度与今天的情况显然不可同日而语。未来的金融业会是什么面貌，我们谁也无法完全预料。我们所知道的是，每一项关键的技术，都将对金融业的生态造成巨大的影响。我们目之所视，可以看到三项关键的技术，将大大的影响到金融业的未来。 第一项技术是5G通信技术。5G网络的理论下行速度为10Gb/s，相比于现在的4G网络提高了100倍，大约数秒钟就可以下载一部超高清电影。而且，接入密度大大增加，可以达到100万用户/平方公里，接入海量终端设备。同时，端到端的延时从4G的十几毫秒减少到1毫秒。随着5G网络的商业化，我们可以设想，金融机构与客户的沟通的便捷性进一步提高，沟通的成本进一步降低，金融业的“去中介化”将更加彻底。那些过去依靠信息不对称来吃差价的“金融掮客”将很难有空间。线下金融将进一步被线上金融所取代。银行网点将继续减少，保险销售员将大规模失业，证券公司和基金公司的业务部门将大大瘦身。与此同时，随着传输速度的成倍增长和延迟时间的大幅降低，与交易平台相关的软硬件设施也将展开新一轮的军备竞赛：更加高速的计算资源将被投入到交易平台，算法交易、高频交易将得到更多的应用。同时，高速度的网络又为人工智能的应用提供了商业运营的基础。 第二项技术就是人工智能（AI）。人工智能在金融行业的爆发已经呼之欲出，未来极有可能得到大规模的应用。人工智能的应用会集中在这几个方面：一是在征信及风控领域。人工智能可以应用大数据和智能算法去识别自然人和法人的信用状况，自动生成信用报告，作为授信的依据。这个目前在小贷行业已经完全实现，而且在大型商业银行全面铺开。根据实践统计，通过人工智能做出的授信决策时间短、效率高，而且风险更低。二是在资产配置领域，人工智能可以根据投资者不同的风险偏好配置不同的资产组合，一般我们把这种应用称为“智能投顾”。智能投顾可以高效地为客户量身定制个性化的资产配置方案，同时帮助金融机构节约人工成本。三是在资产交易领域，人工智能可以自动的进行数学模型的优化、迭代，判断标的资产的价格走势，结合套利、对冲以及资金管理等手段进行自动化交易，实现可持续盈利，这就是所谓的“人工智能交易”。与传统的“量化交易”不同的是，“人工智能交易”是动态的数学模型，它应用了大数据以及机器学习的功能，使得交易模型具有自适应性和繁衍功能。“人工智能交易”目前刚刚崭露头角，真正的成熟也许还要好几年时间。但一旦成熟和普及，对于传统的资管行业的冲击将是性的。第四个领域是金融监管。金融监管利用大数据对投资者以及金融机构的行为进行分析，及时发现异常和违规的金融行为，从而进行反洗钱、反避税、资本管制、合规性管理、宏观审慎管理等为目的的行政监管。这项技术，其实已经为中国金融监管部门所掌握并付诸实践了。 第三项技术就是区块链技术。当今最热概念的非“区块链”莫属，“区块链”的概念像“互联网+”一样，越来越多地和各行各业相结合，“区块链金融”也随之应运而生。区块链用技术的方式解决了商业实践中“信任”的问题，而且是以平等的、去中心化的方式解决的，这对以“国家信用”或以“大型金融机构”为背书的传统金融造成了巨大的冲击。区块链的应用场景集中在以下几个方面：一是结算与支付领域。相比于传统的以银行为中心的结算于支付体系而言，区块链去中心、分散式记账、不可等特性为用户提供了更高的安全感。同时，在国际支付领域，基于区块链的支付技术很容易绕过的行政控制，使得财富的流通变得更加、流畅。以比特币、瑞波比为代表的数字货币的疯狂成长，正体现了其高于传统货币的优势；二是交易所领域。未来无论是银行的票据交易，还是证券交易所的证券交易，商品交易所的期货交易，外汇市场的货币交易，乃至房地产市场的房产交易，从原则上来说，都是区块链技术大显身手的地方。与传统“中心化”的交易所模式比较，区块链技术让交易变得更加透明、更加及时、安全，同时也更加便宜，由区块链形成的“账本”也比传统交易所的记录具有更高的可信度。三是供应链金融领域。传统的供应链金融，都是通过以供应链上核心企业系统为中心，对供应链中的上、下游企业、核心企业、物流企业进行贷款发放、收纳和监管。 如果用区块链的技术来实现，则不再需要人工审核、验证相关凭证真实性、增加账款的相关凭证的真实性和融资效率。以应收账款为例，应收账款出让方和受让方，从合同签订到仓库收货的整个流程、双方资产情况等凭证都记录在区块链上的智能合约中，并保存在链上金融机构的分布式账本中，在应收账款融资中，只需要应收账款出让方、受让方和对接金融机构在链上查询相关凭证，即可完成融资。 可以说，这三项关键的前沿科技，对现有金融行业的格局产生的冲击和影响，在未来三到五年内，就可以清晰的观察到。对于行业中落后因素，它将产生拉枯摧朽的力量，倾巢之下，安有完卵！对于行业中的变革者而言，它亦如逆水行舟，不进则退！我们每位金融人，都应做好准备，迎接挑战！ （作者潘福平为富曼欧资本董事长，全球CEO财富俱乐部常务副会长，中国老龄事业发展基金会弘孝基金管委会副主任）
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