需求下滑，国产矿易跌难涨 由于供应过剩是事实，需求疲软是现状，供需矛盾难以缓解，不管是从外围的影响因子，还是从国产矿自身的情况来看，都没有找到足以支撑价格反转的动力，国产矿短期易跌难涨。 印度同日韩续签高品位铁矿石供给协议 根据协议，印度每年向日本和韩国提供的高品位铁矿石为380万吨至550万吨，这些高品位铁矿石将主要由印度国家矿业开发公司(NMDC)的铁矿提供，并由商业部下属的金属和矿产贸易有限公司印度有限公司(MMTC)执行该出口协议。 铁运费上调煤价再次承压 在上述浮动范围内，铁运输企业可以根据市场供求状况自主确定具体运价水平。另外大秦、京秦、 京原、丰沙大铁本线运输煤炭(指发、到站均在本线的煤炭)运价率每吨公里同步提高1分钱，即由现行9.01分钱提高到10.01分钱。取消马玉等3条铁 本线及跨线货物运输、长荆等10条铁跨线货物运输特殊运价，改为执行调整后的国家铁货物统一运价。 简评：屋漏偏遭连阴雨。本来就陷入亏损困境的煤炭业又要承受上涨的运费压力。在目前市场需求疲软，各主要港口和电厂库存高企的情况下，国内煤价仍有下行的压力，因此预计煤炭企业将难以 通过提高煤价以转移这部分铁运费成本给下游用户。再加上进口的煤炭虎视眈眈，“前有狼后有虎”。 江西64%的地方煤矿处于停产或半停产状态 煤炭作为江西省第一能源，在全省一次能源生产和消费总量中，一直占有绝对优势，长期保持在80%左右的水平。近些年，随着江西省经济结构和能源消费结构的调整，这一比重仍占70%以上，自给率50%左右。 焦炭：仍将偏空运行 无论是原料端的焦煤，还是焦炭自身的供给都是偏紧的。虽然下游钢厂利润堪忧，但在高 炉开工率不见回落的背景下，钢厂对焦炭的降价恐将落空。笔者认为，短期焦炭1509合约价格已经触底，后市将以振荡偏涨为主，但偏空的格局始终没有消 失，焦炭库存的再度回升和高炉开工率的下滑都将再次拖累焦炭价格。 铁矿石下半年或跌破40美元? 据彭博新闻社，凯投宏观高级大商品经济学家CarolineBain周五表示，供应过剩将在未来6个月变得更为明显。即使全球最大消费国中国刺激消费的举动可能令该国矿石需求增加，但和巴西铁矿石将更多地涌向国际市场，这将令价格进一步承压。 2014年中国煤炭消费量降2.9% 国家发改委发布的关于《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》(“行动计划”)中明确，到2020年，中国一次能源消费总量控制在48亿吨标准煤左右，煤炭消费总量控制在42亿吨左右。 简评：能源消费“去煤化”的趋势在2013年就已出来。中国煤炭工业协会统计数据显示，2013年全国煤炭产量增幅由前十年年均增加两亿多吨，降到5000万吨左右，煤炭消费增幅也由前十年年均增长9%左右，下降到2.6%左右。主要耗煤行业产品产量增幅下降、能源结构不断优化和能源消耗强度降低等原因，预计2015年煤炭消费总量的降幅比2014年煤炭消费总量的降幅还要大。 BDI指数创年内新高 航运企业盈利改善的原因主要是燃油均价大幅低于同期，公司毛利率转好。同时，油运旺季运价继续回暖，干散货也开始出现修复行情。今年一季度开始，航运企业盈利已开始大幅改善，有6家航运公司一季度净利润增幅超过100%。 湛江查出进口铁矿短重严重 今年上半年，湛江查出短少重量有65批次、货重6万吨的进口铁 矿斤缺两，为此相关企业对外索赔金额376.6万美元。6月29日，记者从广东湛江检验检疫部门获悉，根据最新统计数据显示，该部门上半年对118批次、 货重为1062.3万吨的进口铁矿进行重量鉴定中，结果共检出进口铁矿短少重量有65批次、货重6万吨，批次短重率高达55%，对外索赔金额376.6万 美元。据介绍，这些短重铁矿主要来自巴西、和乌克兰等国。 简评：批次短重率高55%，最不能此类现象的当属宝钢。因为为了湛江钢铁，宝钢投入了太多的心血。不断爆出铁矿石问题，对湛江钢铁的运营会造成品牌声誉和生产工序双重的影响。相关部门要加大鉴定执度，加强对进口铁矿的严密监管。 钢企电商传闻背后：传统贸易商担心饭碗 有一部分传统钢贸商认为，钢铁电商以自营这种简单的方式切入，以较低价格从钢厂拿资源，在市场上与自己的用户进行价格竞争，非但没有帮助用户经营市场，反而加入竞争，使得市场平衡进一步向恶性方向。在价格竞争、效率、物流等方面，传统钢贸商与钢铁电商根本不在同一水平线上，那些与钢企有协议的贸易商是到了墙角。 破解钢贸重复抵押 平安银行祭出物联网金融 平安银行贸易金融部负责人称，“如果说物联网监管解决了动产融资中的抵质押物管控难题，那么基 于物联网技术和动产统一登记平台有效支持的新型仓单，将从根本上解决动产重复抵质押问题。动产融资业务将迎来全新，传统的实物监管融资将逐步演变成更 加规范、便捷、高效和安全的单证化融资。” 螺纹钢、沪镍双双创新低 中国螺纹钢、水泥价格持续下行，显示与基建相关的投资仍然较弱，财政支出下滑对总需求的影响仍然没有结束。6月份汇丰PMI初值回升至49.6，但发电集团耗煤量增速仍然较弱，处于负11%左右的水平。安信证券高善文认为，综合考虑今年水电增速，国内工业生产仍然处于较弱的水平。 央行双降来袭建材市场反弹力度有限 在控制产能，实施产业升级尚未成型时，终端需求疲软，成交势必寥寥无几，加之产业面资金短缺，市场氛围悲观，虽然央行双降政策出台，但市场反弹力度有限，7月份国内建筑钢材市场或将继续下探。 黑周一再现 央行双降利好缘何难振钢市 从本身现货钢市来看，降息、降准所带来的利好相对偏弱，无论是在经济调结构转型下资金对于实体的支撑亦或是流动性增量所进入的主要行业来看，都与钢市的相关性偏弱，而我们仅仅寄希望于双降的利好能够对于持续性杀跌的钢市期现起到相对稳定的作用，但市场今天的反应整体一般。从成材的表现来看，仅、天津地区螺纹钢价格，地区热轧价格以及地区中厚板价格出现抬升，其他二三线城市则依旧延续上周的补跌，而在期盘下杀拖累下，整体成交情况并未上量，对于市场的缓冲或将无果。现货钢市或整体延续低位震荡格局。 钢铁再现全行业亏损 罕见“双降”或难改钢价弱势 上周末，市场迎来重大利好，央行同日宣布降准降息(下称“双降”)，超出市场预期，政策宽松的累积效应将有利于提升行业需求回暖的预期。但高级分析师高级分析师认为，上周末希腊和欧央行谈判破裂，希腊逼近违约边缘，欧元冲兑美元快速贬值，将在很大程度上冲淡我国内“双降”对国际大商品走势的提振影响。 央行“双降” 钢市难以改观 对于当前的钢市而言，已经很难靠简单的政策刺激就能走出泥潭。钢市要想真正触底反弹，需要多方面因素协调共同推进。因此，钢贸商要地看待市场的每一次变化，不能盲目地赌行情，当前需要的是资金落袋为安，为后期旺季的到来积蓄力量，而不是在淡季盲目出击。 近期冷热轧卷板价格仍将盘整下行 6月已近尾声，钢市毫无生气，冷热轧卷板市场始终不景气，无起色，价格持续下跌，让经营者感到失望，对后市行情不抱希望。上海瑞坤金属材料有限公司总经理李忠双认为，短期内冷热轧卷板市场价格仍将盘整下行，不会出现明显反弹上涨行情。 7月钢市仍将弱势震荡 7月份钢市仍将承受较大压力，多数钢材品种价格仍将继续弱势震荡，难以出现持续上涨的行情。不过，钢材价格继续深幅跌落的可能性也不大，总体可能呈现筑底企稳局面。 鞍钢集团“叫卖”旗下部分资产 钢铁行业国企预期渐强。工信部3月20日就《钢铁产业调整政策(2015年修订)(征求意见稿)》公开征求意见，提出到2025年，前10家钢企粗钢产量全国占比不低于60%，并形成3-5家在全球有较强竞争力的超大钢铁集团。国务院5月16日发布的《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》中提出的主要任务包括推动钢铁、有色行业对外产能合作。 简评：钢铁产能过剩、低价竞争使得钢企纷纷陷入亏损泥潭，钢铁行业自身也有强烈的兼并、重组需求。钢铁行业国企预期渐强。此次资产转让或许意味着鞍钢在集团层面启动国企。 钢铁拟筹划重大事项今起停牌 钢铁股份有限公司(以下简称公司)拟筹划重大事项，因相关事项尚存在不确定性，为投资者利益，避免公司股价异常波动造成重大影响。根据《深圳证券交易所[微博]股票上市规则》的相关，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票自2015年6月30日开市起停牌，公司将尽快确定该重要事项，待相关事项明确后，公司将通过指定及时披露相关公告并申请复牌。 重点钢企2014年完成“十二五”节能进度81% 钢铁行业产销量都很大，同时生产结构仍主要以矿石和炼焦煤为主的高炉-转炉长流程工艺，是中国碳排放的主要行业。数据显示，钢铁工业是碳减排的重点行业，约占全球二氧化碳排放量的7%，而中国钢铁行业二氧化碳排放量约占全国的15%。 简评：钢铁工业是碳减排的重点行业，约占全球二氧化碳排放量的7%，而中国钢铁行业二氧化碳排放量约占全国的15%。由于市场需求下降，生产成本高升，钢铁行业经济效益下滑严重，全行业已处于微利或亏损状态。面对新的减排计划，行业严峻形势势必进一步加剧。从某种程度来说，国家也是在用外部因素推进“兼并重组”。 钢企有死有活 这是大势所趋 当前为缓解钢铁企业压力，应继续鼓励产品出口，不要过分担忧反倾销。在融资政策方面，不能一刀切，该增加贷款的应该提供贷款，特别是节能环保方面的贷款;对钢铁企业不能好坏不分地一律停贷或抽贷。在联合重组退出通道方面，政策设计应可操作，能落到实处。钢铁企业“走出去”应给予金融支持，国企、民企要一视同仁。 今年家电用钢或达1924万吨 国家统计局数据显示，2014年，彩电、电冰箱、洗衣机、家用冰柜、房间空气调节器、微波炉、 吸尘器、电饭煲、电风扇、排油烟机、电热水器、电热冷饮水机、家用燃气灶具、家用电烘烤器具、家用燃气热水器等15种主要家用电器总产量为14.18亿 台，同比增长10.2%。其中，对钢材需求量排列前三名的家用电器分别为洗衣机、电冰箱和房间空气调节器。 简评：根据国内家电行业的现状以及未来的发展趋势，以冷镀产品为主的钢铁企业将迎来新的机遇与挑战： 一是市场消费的主要地区仍然在华东、华南两地，虽然市场竞争激烈，但主阵地不可丢失;二是考虑到家电重量减轻的要求，钢铁企业需要在产品质量提升方面加大 投入;三是大型龙头家电企业的品牌影响力提升，钢铁企业必须把握龙头客户。 重庆钢铁再次接受财务资助 为代重庆钢铁股份有限公司(以下简称“本公司”)向中钢设备有限公司部分债务，重庆钢铁集团朵力房地产股份有限公司(以下简称“朵力公司”)愿意以实物方式提供财务资助人民币118653853.5元。本公司对该项借款无需提供相应抵押或。 简评：据统计，2015年度重庆钢铁已经接受财务资助(含本次)累计额为人民币15.18亿元。子公司和总公司的不断输血使重庆钢铁缓过了一口气。然而输血再多不如自己造血。重庆钢铁正在蓄力准备向汽车用钢市场发起冲刺，并与韩国浦项制铁合作，“遥知马力”，重钢一时的亏损和窘迫不代表“出局”。 北海诚德120万吨工程2号酸洗线开始烘炉 北海诚德不锈钢有限公司120万吨冷轧工程主要生产不锈钢冷轧薄板，是目前国内产能最大的不锈钢薄板冷轧生产线。该生产线主要包括一条五机架冷连轧机组、四台二十辊单轧机、一条准备机组和两条退火酸洗线，生产高端环保不锈钢冷轧板带成品，用于建筑工程、机械零件、汽车零配件、医疗器械、化工容器等领域。 印尼官员称中国鞍钢集团计划投资印尼最大钢铁厂 近日，印尼工业部工业区域发展总司总司长伊曼哈尔约诺称，近期鞍钢集团频繁赴印尼考察，与印尼工业部国际产业发展总司、金属业发展总司、工业区管理总司等会晤，了解在印尼投资程序。鞍钢将成为印尼莫罗瓦利工业区的入区企业之一，该工业区将以镍铁和其他金属冶炼为主。该项目建成后，将取代年产315万吨的克拉卡陶钢铁公司，成为印尼最大的钢铁厂。 “十三五”强化钢铁业环保约束 明年将全国碳排放交易市场 在碳排放方面，《每日经济新闻》记者注意到，我国目前已在、上海等7个省份试点建立了碳交易市场。蒋兆理透露，中国将在2016年启动全国碳排放交易市场。他表示，争取在2016或2017年，实现覆盖全国31个省市自治区的碳排放交易体系。另外，蒋兆理还表示，全国碳市场后，排放量将达20亿吨至30亿吨，成为全球最大的碳市场，仅考虑现货交易，市场规模可达12亿元至300亿元，若考虑期货，市场规模可达400亿元至1200亿元。 7月上旬沙钢建材调价预警：需求不畅 承压下行 对于7月上旬行情预判：时值月初，资金压力略有缓解，且市价已刷年内新低，商家进一步大幅下调意愿弱，又原料相对坚挺，钢厂亏损严重，倒逼钢厂检修、停产，市场观望情绪渐趋于浓厚，但短期钢市基本面难以好转，且主要钢厂新一轮政策继续下行概率大。综合来看，预计上旬将呈现窄幅下调，且逐步企稳态势运行。 《钢铁工业转型发展行动计划》有望7月出台 据工信部原材料工业司副司长骆铁军3月28日介绍,《钢铁工业转型发展行动计划(2015-2017)》(下称“行动计划”)初稿制定的目标主要涉及产能过剩、两化融合、兼并重组等7方面内容,争取经过三年努力压缩8000万吨钢铁产能,以缓解产能过剩矛盾;建立2~3个智能示范工厂,提升行业两化融合水平。同时促进行业兼并重组,钢铁企业数量控制在300家左右;企业能耗总量实现零增长,污染物排放总量下降。 包钢将投资10亿元专攻环保项目 日前，包钢与自治区厅签订2015年工作目标承诺书，计划投资10亿元，完成治理项目27项，提升包钢整体环保水平。 简评：钢铁业现在已经深深打上了“环保”的烙印。环保高压已经把相当一部分钢企推到了悬崖边。和以往钢企出现困难国家便积极扶持不同，如今国家一面出台各种政策帮扶，一面又不断“加压”，兼并重组、节能减排等“组合拳”不断。都指向一个目的：加速产业集中，淘汰不合时宜的产能以及钢企。 环保利剑之下，钢铁企业如何? 其一在于公平性，在拉动需求、环保执法、财政倾向等方面要对行业内不同规模、不同所有制的企业一视同仁，让企业在相同的标准下竞争发展，不因企业规模和企业性质不同而厚此薄彼，这样才能让真正具有市场竞争力的企业脱颖而出;其二是将环保标准固化为行业的准入机制，一方面可以在化解产能过剩、落后企业推出的过程中起到红线作用，通过进一步提高环保违法成本，使依靠环保违法、不规范经营来获得不正当利益的钢铁企业失去市场竞争力，并在大浪淘沙中退出市场，另一方面也可以在融资、市场推广等领域向符合环保标准的企业倾斜，使环保的硬约束和市场的竞争力之间可以相互“变现”;其三是加快研究和解决钢铁企业退出机制的问题，捋清企业、、资本方在这个过程中的法律责任和社会责任，并妥善处理可能引发的各类问题，真正实现让环保不达标的企业可以有序退出成为行业减压产能的途径，为环保达标的企业腾出市场空间。 借力“一带一”让钒钛卷板“走出去” 为促进钒钛产品的深加工，推动国内钒钛钢铁生产技术升级，承钢高标准建设了1780生产线。自投产以来，承钢“一流产线生产一流产品”的，不断加大研发力度，着力打造特色拳头产品。2014年，承钢将薄规格卷板列入重点研发的高附加值产品名录，集结优质科研力量，推进卷板减薄攻关。在攻关过程中，科研人员发现，在薄规格卷板中加入适量钒元素后，能够大大改善卷板的挺直度。技术人员形象地打了个比方：“就像在制作成衣的过程中加入衬布一样，在卷板中加钒后，能够让薄规格卷板具有更好的平整性和强度，不仅产品质量更能得到保障，相比其他的加锰、加铌生产工艺，还能大大降低生产成本。” 螺纹钢期现分化 钢企怎么操作? 观察近期市场可以发现，近期螺纹钢期货和现货出现了明显的分化。现货方面，钢厂资金紧张，尽管账面亏损，但均未停产，6月上旬，钢厂库存再度积压;6、7月份是螺纹钢的需求淡季，因此，螺纹钢现货价格将延续阴跌趋势。按照目前实际的铁矿石和螺纹钢价格计算，部分钢厂每生产1吨螺纹钢的亏损在100元左右。据了解，目前，钢厂盈利面进一步缩窄，仅有28.22%的钢厂仍然盈利。预计短期内，螺纹钢现货价格仍将寻底。 钢铁拟筹划重大事项今起停牌 公司股票自2015年6月30日开市起停牌，公司将尽快确定该重要事项，待相关事项明确后，公司将通过指定及时披露相关公告并申请复牌。 简评：结合鞍钢“变卖”旗下部分资产等新闻来看，钢企尤其是国有钢企已经在兼并重组的道上走得比较深了，这也是现下钢铁股再次暴涨的深层次根源。兼并重组概念所产生的远景效益被炒作得越来越热，从“亏损王”八一钢铁股票还能逆市暴涨3%可见一斑。 |