缘分测试小游戏和讯期货消息 月初，在中国（深圳）国际期货大会上有消息透露，财经部经过充分调查研究，制定了最新的《商品期货套期业务会计处理暂行》，马上将正式印发。近日，此消息最终得以落实。 与现行《企业会计准则第24号——套期保值》文件相比，《暂行》从扩大可指定被套项目的范围、取消了80%-125%套期有效性量化标准到总敞口套期和净敞口套期进行的、明确列示、详细账务处理，进行来五大方面的改进。 从内容上看，此次印发的最新版暂行的改进基本思与跟国际一致，要让套期会计更加紧密地反映企业风险管理活动，也就是不能仅将套期会计看做是一般会计的例外，而要把它看做是反映企业风险管理活动的一种方式，要反映套期工具的目的和影响以及如何管理风险活动。按照这一，套期会计就不能像原来那样太过于规则导向，而要更加以原则为导向。 一是扩大了可以被指定的被套期项目的范围。允许将风险敞口的某一层级（例如库存原油中最先实现销售的100桶原油的价格风险）、某一风险成分（例如铜线价格中的铜基准价格风险）指定为被套期项目，也允许将风险总敞口、风险净敞口指定为被套期项目。可以指定的被套期项目范围的扩大能够更好地适应企业的风险管理策略和目标，提高企业成功应用套期会计的可能性。 二是取消了80%—125%的套期高度有效性量化指标及回顾性评估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加注重预期有效性评估。定性的套期有效性标准的重点是，要求被套期项目和套期工具之间应当具有经济关系，使得套期工具和被套期项目因被套期风险而产生的公允价值或现金流量预期随着相同基础变量或经济上相关的类似基础变量变动发生方向相反的变动。 三是引入灵活的套期关系“再平衡”机制。要求当套期比率不再反映被套期项目和套期工具所含风险的平衡，但指定该套期关系的风险管理目标并没有改变时，企业应当通过调整套期比率来满足套期有效性要求（即“再平衡”），从而延续套期关系，而不必如24号准则所要求先终止再重新指定套期关系。 四是对列示和披露做出了更为明确、详细的。一方面，明确了商品期货套期业务相关的项目和金额如何在资产负债表和利润表中列示。另一方面，要求企业充分披露商品期货套期业务风险管理活动有关的信息，帮助报表使用者从总体上理解企业商品期货套期业务风险管理目标、过程和预期效果。 五是区别公允价值套期和现金流量套期两种不同的套期类型，区别存货、采购商品的确定承诺、销售商品的确定承诺、预期商品采购、预期商品销售等不同的被套期项目，针对指定套期关系、套期关系存续期间、套期关系终止、后续处理等不同环节，全面了具体账务处理，更加方便企业理解、掌握和操作。 第一个方面是来自于现行套期会计的问题。现行企业会计准则体系中有一项24号准则，即套期保值。该项准则对规范我国企业的套保业务会计处理发挥了积极的作用。但是近年来，随着大商品价格波动日益剧烈，越来越多的企业涉足商品期货套期保值领域，大家普遍感到现行的24号准则门槛高、处理复杂，很多企业不得不放弃采用。门槛高、处理复杂的表现诸如：要求对被套项目和套期工具一一进行指定；要求满足高度有效的条件下才能应用套期会计，即套期工具公允价值变动和被套项目公允价值或现金流量变动的抵销结果必须在80%至125%范围内。为了证明套期高度有效，企业必须执行预期性评估和回顾性评估，必须执行定量评估。这样以来，很多企业由于达不到高度有效的条件或由于处理过于复杂而不得不放弃采用套期会计。企业放弃采用套期会计导致企业从事套保业务反而会加剧损益的波动，企业从事套保的积极性也就受到一定的影响。长此以往，企业积极性受挫，也一定程度上影响到期货市场上商品期货交易的业务量的增长，业务量增长缓慢也就不利于商品的定价权从国外向国内转移。因此，制定暂行办法的背景之一就在于我们现行套期会计不能很好地反映企业的风险管理活动，并且不利于期货市场风险规避和价格发现功能的发挥。企业从事了风险管理活动、从事了套期保值，但在会计上不能得到很好的反映。 背景之二是来自于业界的呼吁。正因为存在这些问题，近年来包括从事商品期货业务的公司，包括几大交易所，包括监管机构在内的商品期货业界纷纷向我们呼吁，而且呼吁非常强烈，迫切希望对套期会计加以改进。社会各方面对于我们改进套期会计寄予了很大的期望。 背景之三是来自于国际套期会计的发展。大家知道，我国企业会计准则遵循国际趋同策略。2006年发布的24号准则所面临的问题并不是我国所特有的，因为2006年的准则当时也是跟国际标准趋同的，所以我们面临的问题实际上也是国际会计准则理事会所面临的问题。金融危机爆发之后，国际会计准则理事会着力于改进国际的金融工具会计准则。在这个改进项目中，有一项内容就是对国际套期会计进行改进。经过努力，国际上有关一般套期的新的会计已经于2013年11月份正式发布，并容纳于2014年7月正式发布的国际金融工具准则当中。新的国际套期会计降低了套期会计应用门槛，扩大了套期会计的应用范围，经在我国部分企业开展模拟测试表明，国际套期会计的改进内容可以有效解决我国目前在套期会计上所面临的问题，能够更好地反映企业的风险管理活动。在此背景下，国内相关各方呼吁：尽快把国际套期会计这些新的和新的改进内容引到我国套期会计当中来。 此外，值得注意的是，据了解，暂行发布实施后，现行的24号套期保值准则并不废止。原因之一是暂行只包括商品期货套期，并不包括其他套期业务。原因之二是从国际上看，国际会计准则理事会允许在其宏观套期项目完成前，企业可以选择执行新的套期，也可以选择执行原来的套期会计。与国际上的政策相趋同，我们允许企业可以选择执行24号准则，也可以选择执行新的暂行。 如果企业选择执行暂行，就要对所有的商品期货套期业务都执行暂行，就要执行暂行的所有条款。 |